Один резерв – два депозита: какой выбрать бизнесу под операционные и инвестиционные задачи

У бизнеса временно свободные деньги редко бывают однородными по своему назначению. Часть суммы нужна почти в любой момент на зарплаты, налоги или срочные закупки, а другая часть может быть отложена на цель, которая наступит через несколько месяцев или дольше. Размещать обе части на одном депозите с одинаковыми условиями почти всегда означает жертвовать либо доступностью денег, либо доходностью. В этой статье разберём, зачем разделять корпоративный резерв между двумя депозитами, и как выбрать подходящие продукты из линейки депозитов для бизнеса под разные задачи.

Можно ли открыть два депозита в одном банке для бизнеса

Ограничений на количество одновременно открытых депозитов для ТОО или ИП, как правило, нет, поэтому компания может держать сразу несколько продуктов в одном банке, если это соответствует её задачам. Практический смысл такого разделения прост. Разные депозиты можно открывать на разные сроки, с разными условиями доступа к деньгам и под разное назначение средств, не смешивая операционные и инвестиционные суммы в одном договоре.

Два депозита в одном банке не означают разделения банковского риска, а гарантии на них распространяются неодинаково в зависимости от формы бизнеса. Депозиты индивидуальных предпринимателей защищены Казахстанским фондом гарантирования депозитов наравне с физическими лицами, в пределах установленных лимитов. А вот депозиты юридических лиц, то есть ТОО и АО, под действие системы гарантирования КФГД не подпадают вообще, независимо от суммы и количества открытых продуктов.

Операционный резерв бизнеса

Операционный резерв бизнеса – это сумма, которая покрывает ближайшие обязательные расходы, такие как зарплаты сотрудникам, налоговые платежи, аренду, расчёты с поставщиками, плановые закупки и возможные кассовые разрывы между поступлением выручки и платежами. Депозит для бизнеса под резерв должен в первую очередь обеспечивать ликвидность, а не максимальную ставку. Если деньги внезапно понадобятся, а депозит окажется закрытым для операций, разница в пару процентов годовых не компенсирует связанные с этим сложности.

Инвестиционный депозит для бизнеса

Другая часть свободных средств – та, которую компания не планирует трогать в ближайшее время и откладывает на конкретную будущую цель, будь то покупка оборудования, расширение, ремонт помещения или крупная закупка с известной датой. Для такой суммы разумно рассматривать более длительный срок размещения и закрытые форматы депозитов, поскольку отказ от доступа к деньгам компенсируется более высокой ставкой.

Как разделить деньги компании на депозитах

Разделение стоит строить не по абстрактной пропорции, а по фактическим расходам компании. Логичная последовательность действий выглядит так:

• определить обязательные расходы на ближайшие месяцы, такие как зарплаты, налоги, аренду и другие фиксированные платежи;

• рассчитать необходимый операционный резерв с учётом возможных кассовых разрывов;

• определить сумму, которая действительно не понадобится до конкретной будущей даты;

• распределить оставшиеся средства между двумя депозитами с учётом предполагаемых сроков использования каждой части.

Универсальной пропорции вроде «50 на 50» здесь не существует. Например, у компании с сезонным бизнесом операционный резерв в высокий сезон может быть в разы больше, чем у компании со стабильной равномерной выручкой, и распределение стоит пересматривать по факту, а не фиксировать один раз навсегда.

Какие условия сравнить перед открытием депозитов

Прежде чем открывать оба продукта, стоит сопоставить у каждого из них следующие параметры:

• ставку и срок размещения;

• минимальную сумму открытия;

• предусмотрено ли пополнение и частичное снятие;

• условия досрочного расторжения и возможную штрафную ставку;

• порядок начисления и выплаты вознаграждения;

• наличие автоматической пролонгации;

• порядок возврата средств после окончания срока;

• валюту размещения.

Высокая ставка сама по себе не делает продукт лучшим выбором для бизнеса. Если она достигается за счёт полного отказа от доступа к деньгам, а компании эта гибкость действительно нужна, переплата в виде более низкой ставки на гибком формате может оказаться разумнее, чем формальная экономия на бумаге.

Один банк или несколько

Разделение резерва на два депозита в одном банке помогает распределить деньги по задачам, но не устраняет концентрацию средств в одной кредитной организации. Для ТОО и АО этот риск особенно значим, поскольку их депозиты, как уже говорилось, гарантией КФГД не защищены. При отзыве лицензии у банка компания рискует всей суммой, размещённой там, независимо от того, на сколько продуктов она была разбита внутри этого же банка. Для крупных резервов имеет смысл рассматривать размещение средств в нескольких банках как способ снизить эту концентрацию риска, а не полагаться только на внутреннее разделение по продуктам одного банка.

Разделять деньги по сроку и назначению

Операционный резерв требует доступности здесь и сейчас, а средства под будущие инвестиционные задачи могут размещаться на более длительный срок с более высокой ставкой. Конкретная структура распределения зависит от денежных потоков компании, её обязательств, сезонности бизнеса и конкретных планов, поэтому универсального решения на все случаи не существует.