Один резерв – два депозита: какой выбрать бизнесу под операционные и инвестиционные задачи

У бизнеса временно свободные деньги редко бывают однородными по своему назначению. Часть суммы нужна почти в любой момент на зарплаты, налоги или срочные закупки, а другая часть может быть отложена на цель, которая наступит через несколько месяцев или дольше. Размещать обе части на одном депозите с одинаковыми условиями почти всегда означает жертвовать либо доступностью денег, либо доходностью. В этой статье разберём, зачем разделять корпоративный резерв между двумя депозитами, и как выбрать подходящие продукты из линейки депозитов для бизнеса под разные задачи.

Можно ли открыть два депозита в одном банке для бизнеса

Ограничений на количество одновременно открытых депозитов для ТОО или ИП, как правило, нет, поэтому компания может держать сразу несколько продуктов в одном банке, если это соответствует её задачам. Практический смысл такого разделения прост. Разные депозиты можно открывать на разные сроки, с разными условиями доступа к деньгам и под разное назначение средств, не смешивая операционные и инвестиционные суммы в одном договоре.

Два депозита в одном банке не означают разделения банковского риска, а гарантии на них распространяются неодинаково в зависимости от формы бизнеса. Депозиты индивидуальных предпринимателей защищены Казахстанским фондом гарантирования депозитов наравне с физическими лицами, в пределах установленных лимитов. А вот депозиты юридических лиц, то есть ТОО и АО, под действие системы гарантирования КФГД не подпадают вообще, независимо от суммы и количества открытых продуктов.

Операционный резерв бизнеса

Операционный резерв бизнеса – это сумма, которая покрывает ближайшие обязательные расходы, такие как зарплаты сотрудникам, налоговые платежи, аренду, расчёты с поставщиками, плановые закупки и возможные кассовые разрывы между поступлением выручки и платежами. Депозит для бизнеса под резерв должен в первую очередь обеспечивать ликвидность, а не максимальную ставку. Если деньги внезапно понадобятся, а депозит окажется закрытым для операций, разница в пару процентов годовых не компенсирует связанные с этим сложности.

Инвестиционный депозит для бизнеса

Другая часть свободных средств – та, которую компания не планирует трогать в ближайшее время и откладывает на конкретную будущую цель, будь то покупка оборудования, расширение, ремонт помещения или крупная закупка с известной датой. Для такой суммы разумно рассматривать более длительный срок размещения и закрытые форматы депозитов, поскольку отказ от доступа к деньгам компенсируется более высокой ставкой.

Как разделить деньги компании на депозитах

Разделение стоит строить не по абстрактной пропорции, а по фактическим расходам компании. Логичная последовательность действий выглядит так:

• определить обязательные расходы на ближайшие месяцы, такие как зарплаты, налоги, аренду и другие фиксированные платежи;

• рассчитать необходимый операционный резерв с учётом возможных кассовых разрывов;

• определить сумму, которая действительно не понадобится до конкретной будущей даты;

• распределить оставшиеся средства между двумя депозитами с учётом предполагаемых сроков использования каждой части.

Универсальной пропорции вроде «50 на 50» здесь не существует. Например, у компании с сезонным бизнесом операционный резерв в высокий сезон может быть в разы больше, чем у компании со стабильной равномерной выручкой, и распределение стоит пересматривать по факту, а не фиксировать один раз навсегда.

Какие условия сравнить перед открытием депозитов

Прежде чем открывать оба продукта, стоит сопоставить у каждого из них следующие параметры:

• ставку и срок размещения;

• минимальную сумму открытия;

• предусмотрено ли пополнение и частичное снятие;

• условия досрочного расторжения и возможную штрафную ставку;

• порядок начисления и выплаты вознаграждения;

• наличие автоматической пролонгации;

• порядок возврата средств после окончания срока;

• валюту размещения.

Высокая ставка сама по себе не делает продукт лучшим выбором для бизнеса. Если она достигается за счёт полного отказа от доступа к деньгам, а компании эта гибкость действительно нужна, переплата в виде более низкой ставки на гибком формате может оказаться разумнее, чем формальная экономия на бумаге.

Один банк или несколько

Разделение резерва на два депозита в одном банке помогает распределить деньги по задачам, но не устраняет концентрацию средств в одной кредитной организации. Для ТОО и АО этот риск особенно значим, поскольку их депозиты, как уже говорилось, гарантией КФГД не защищены. При отзыве лицензии у банка компания рискует всей суммой, размещённой там, независимо от того, на сколько продуктов она была разбита внутри этого же банка. Для крупных резервов имеет смысл рассматривать размещение средств в нескольких банках как способ снизить эту концентрацию риска, а не полагаться только на внутреннее разделение по продуктам одного банка.

Разделять деньги по сроку и назначению

Операционный резерв требует доступности здесь и сейчас, а средства под будущие инвестиционные задачи могут размещаться на более длительный срок с более высокой ставкой. Конкретная структура распределения зависит от денежных потоков компании, её обязательств, сезонности бизнеса и конкретных планов, поэтому универсального решения на все случаи не существует.

Можно ли пополнять депозит для бизнеса после его открытия?

Это зависит от конкретного продукта. Часть депозитов допускает пополнение в течение всего срока, другие рассчитаны на единовременное размещение суммы без последующих взносов.

Что происходит с депозитом после окончания срока?

Как правило, договор либо автоматически продлевается на новый срок на действующих на тот момент условиях, либо закрывается с переводом средств на текущий счёт. Это зависит от условий конкретного продукта.

Имеет ли значение валюта депозита для корпоративного резерва?

Да, если у компании есть обязательства или расходы в конкретной валюте, размещение резерва в той же валюте снижает курсовой риск при использовании средств.

Можно ли использовать депозит для покрытия кассового разрыва?

Да, если это гибкий продукт с возможностью частичного снятия, но для этой цели закрытые форматы депозита не подходят, поскольку оттуда деньги можно получить только через полное досрочное расторжение.

Как часто бизнесу стоит пересматривать размер операционного резерва?

Разумно делать это при заметных изменениях в структуре расходов или выручки, а не по фиксированному календарному графику, поскольку резерв должен отражать актуальную ситуацию компании.

Что учитывать при выборе срока депозита, если дата крупной закупки может измениться?

Стоит либо выбирать продукт с более коротким сроком и последующим переразмещением, либо гибкий формат с возможностью частичного снятия. Это снижает риск того, что деньги окажутся заблокированы дольше, чем реально нужно.